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過去一年，新能源賽道最熱門的看點(diǎn)之一，當(dāng)屬風(fēng)電光伏+氫能這對綠色“奇兵”的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)盟。

2021年3月底4月初，隆基股份創(chuàng)始人親自掛帥，聯(lián)手朱雀投資進(jìn)軍氫能領(lǐng)域的消息，一下子點(diǎn)燃了風(fēng)電光伏跨界造氫的火熱態(tài)勢。

氫能板塊也隨之迎來大漲。4月6日，同花順氫能源概念板塊指數(shù)逆勢收漲5.23%。其中，厚普股份（300471.SZ）、美錦能源（000723.SZ）、雄韜股份（002733.SZ）等龍頭概念股漲停。

在隆基股份前后，陽光電源（300274.SZ）、晶科科技（601778.SH）、寶豐能源（600989.SH）和天合光能（688599.SH）等光伏企業(yè)，以及金風(fēng)科技（002202.SZ）等風(fēng)電企業(yè)，也紛紛進(jìn)軍氫能產(chǎn)業(yè)。

在3060雙碳目標(biāo)帶動下，氫能產(chǎn)業(yè)迎來崛起。在生產(chǎn)、使用過程中接近零碳排放的綠氫，成為重點(diǎn)發(fā)展對象。而利用風(fēng)能、太陽能產(chǎn)生的綠電通過“電解水”制氫，則被視為制造綠氫最具潛力的產(chǎn)業(yè)之一。

然而，資本市場的狂熱難掩綠氫產(chǎn)業(yè)面臨的諸多難題。一直以來，高企的成本使得綠氫制造遲遲未能實現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展，而規(guī)?；芟抻址催^來制約了成本下降速度和空間。

從綠電到綠氫的跨界，對光伏風(fēng)電企業(yè)而言，不僅是業(yè)務(wù)領(lǐng)域的拓展，更是對其技術(shù)儲備、資金實力的巨大考驗。

雖然政策的助力有利于打破成本與規(guī)模之間的雙向制約，但在下游應(yīng)用場景尚不豐富的情況下，要通過需求帶動產(chǎn)業(yè)規(guī)?；l(fā)展，依然有不小阻力。對于積極布局的“風(fēng)光”巨頭們來說，跨界造氫真的是門好生意嗎？

押注造氫為哪般

基于能量密度高、產(chǎn)物無污染等特性，氫能被認(rèn)為是實現(xiàn)“碳中和”目標(biāo)的關(guān)鍵抓手，在未來將逐步取代統(tǒng)治能源體系多年的化石燃料。

不過，氫能本身也有一個“致命”局限：作為二次能源，氫能需要通過消耗其他能源來制取。

根據(jù)氫能生產(chǎn)來源和生產(chǎn)過程中的碳排放情況，人們將對應(yīng)的氫命名為“灰氫”（通過石油、煤炭等化石燃料制?。?、“藍(lán)氫”（在灰氫的基礎(chǔ)上，應(yīng)用碳捕捉、碳封存技術(shù)制?。?、“綠氫”（可再生能源電解水制取）。

億歐EqualOcean分析師劉媛介紹道：“目前主流的制氫方式是‘灰氫’，更低碳的‘藍(lán)氫’和‘綠氫’將是更好的技術(shù)路線。其中，綠氫生產(chǎn)可以最大程度地減少碳排放，但現(xiàn)階段仍不具備成本競爭優(yōu)勢。”

正是由于這個矛盾點(diǎn)，氫能在國內(nèi)乃至全球推進(jìn)多年，依然沒有突破性進(jìn)展。

作為“電解水”制氫的分支，風(fēng)電光伏造氫在我國并非新鮮事，相關(guān)企業(yè)也早有儲備。比如陽光電源方面就表示，早在2016年公司內(nèi)部就成立了氫能研究小組；隆基股份總裁李振國也稱，隆基在2018年就開始關(guān)注和布局可再生能源電解水制氫。

“風(fēng)光+氫能”之所以能在2021年掀起一波市場高潮，離不開“碳中和”的帶動。

應(yīng)對氣候變化、減少碳排放已成為全球主要發(fā)展議題，多個主要國家、經(jīng)濟(jì)體都發(fā)布了氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。在我國，推動氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展已成既定趨勢，隨之而來的將是快速增長的氫能源需求。而制取過程無碳排放的綠氫，也將迎來更廣闊的市場。

根據(jù)中國氫能聯(lián)盟預(yù)測，到2030年，我國氫氣的年需求量將達(dá)到3715萬噸，在終端能源消費(fèi)中占比約為5%。到2060年，我國氫氣的年需求量將增至1.3億噸左右，在終端能源消費(fèi)中的占比約為20%。

市場藍(lán)海在前，企業(yè)自然有押重注的動力。不過，對光伏風(fēng)電企業(yè)而言，跨界造氫不僅是為自身發(fā)展找到新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，更是對原有綠電業(yè)務(wù)的優(yōu)化、補(bǔ)充。

近幾年，風(fēng)電光伏行業(yè)在政策帶動下取得快速發(fā)展。隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)?；七M(jìn)，風(fēng)電光電的成本也在不斷降低。在2021年，風(fēng)電光電跨入平價上網(wǎng)時代，這也意味著，成本將不再成為行業(yè)規(guī)?；l(fā)展的主要障礙，而一直以來存在的電網(wǎng)消納問題將是行業(yè)接下來要面臨的主要矛盾。

現(xiàn)階段，國家主管部門主張風(fēng)電光伏就地消納，但現(xiàn)實是，我國規(guī)模化的風(fēng)電和光伏基地都在欠發(fā)達(dá)省份（包括新疆、甘肅、內(nèi)蒙古等），對風(fēng)光電的消納非常有限。

基于這一背景，儲能被視為解決風(fēng)電光伏遇到的消納問題的有效途徑。

劉媛指出：“氫能作為一種儲能介質(zhì)，具有比鋰電池儲能更高的能量密度，將風(fēng)電光電轉(zhuǎn)換為氫能，能以低于化學(xué)儲能的成本，實現(xiàn)跨天、跨周甚至跨月跨季度的儲能?！?/p>

因此，在風(fēng)電和光伏發(fā)電的聚集區(qū)建設(shè)大規(guī)模風(fēng)電/光伏制氫基地，不但可以消納不穩(wěn)定的風(fēng)光電，在氫能巨大的市場需求面前，風(fēng)電光伏企業(yè)也能借此搶占先機(jī)。然而，跨界造氫，是否真如想象中的美好？

能源“永動機(jī)”成本之困

理想狀態(tài)下，風(fēng)電光伏制氫，就類似一臺清潔能源“永動機(jī)”：將可再生能源（太陽能、風(fēng)能）轉(zhuǎn)化為綠電，在電解水設(shè)備里產(chǎn)生綠氫，氫氣在終端場景應(yīng)用產(chǎn)生熱量，過程中不產(chǎn)生溫室氣體，從源頭上實現(xiàn)零碳。

按理說，風(fēng)光制氫是互利雙贏的絕佳環(huán)保發(fā)展路徑。然而，理想豐滿，現(xiàn)實往往骨感。

現(xiàn)階段，氫氣的制取主要有三種技術(shù)路線：一是以煤炭、天然氣為代表的化石能源重整制氫；二是以焦?fàn)t煤氣、氯堿尾氣、丙烷脫氫為代表的工業(yè)副產(chǎn)氣制氫；三是電解水制氫。

根據(jù)中國氫能聯(lián)盟《中國氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書 2020》，目前，我國氫氣供給結(jié)構(gòu)中，約77.3% 來自于化石能源制氫，21.2%來自工業(yè)副產(chǎn)氫，僅1.5%由電解水制氫提供。

利用光伏風(fēng)電等可再生能源的棄電造氫，在碳排放量方面雖然具有絕對優(yōu)勢，但現(xiàn)階段綠氫生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性相比灰氫、藍(lán)氫并不突出。于氫能消耗方而言，當(dāng)環(huán)保任務(wù)還不是硬指標(biāo)的時候，經(jīng)濟(jì)性自然成為選擇的首要參考要素。

對于風(fēng)電光伏制氫而言，成本競爭力無疑是決定行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。

此前，隆基股份相關(guān)負(fù)責(zé)人曾提到：光伏制氫的主要成本在于電費(fèi)價格、設(shè)備制造成本及能耗，其中70%的成本構(gòu)成受電費(fèi)影響。晶科能源副總裁錢晶也在接受媒體采訪時指出：光伏電價若超過0.35元一度電，光伏制氫優(yōu)勢就不大。

參考中國氫能聯(lián)盟數(shù)據(jù)，以每千克制氫成本來看，化石能源制氫和工業(yè)副產(chǎn)氫有明顯優(yōu)勢。而只有當(dāng)用電價格在0.1元/kwh的水平時，電解水制氫才具有可與前兩者PK的成本優(yōu)勢。

如前所述，電解水制氫的經(jīng)濟(jì)性取決于電費(fèi)價格，這也成了光伏風(fēng)電企業(yè)進(jìn)軍氫能的一大優(yōu)勢。

數(shù)據(jù)顯示，2020年我國陸上風(fēng)電度電成本約為0.32元／kwh，較2010年下降27％；光伏的度電成本雖然還是較高，但近幾年也來到0.3－0.5元／kwh的水平。

不過，除了制氫環(huán)節(jié)的用電成本、設(shè)備成本之外，實際應(yīng)用中，氫能儲存、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)的成本也是不小的挑戰(zhàn)。

由于我國光伏風(fēng)電站都在較為偏遠(yuǎn)的地區(qū)，產(chǎn)生的氫氣要加以應(yīng)用，必然需要通過交通管道運(yùn)輸?shù)綎|部地區(qū)等氫能需求較大的地方。

然而，目前我國氫能源車載運(yùn)輸?shù)幕A(chǔ)設(shè)備還不完善，加氫站也主要依賴進(jìn)口，這讓氫能的交付、應(yīng)用成本居高不下，現(xiàn)階段還需要依賴政策補(bǔ)貼來推進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

對于跨界布局的企業(yè)而言，發(fā)展前期大規(guī)模的成本投入將不可避免。

綠氫還不是一門好生意

眼下，風(fēng)光制氫還談不上太好的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，但該模式在全球范圍內(nèi)越來越受重視。

據(jù)國際能源署（IEA）的報告，目前全球綠氫生產(chǎn)正在快速推進(jìn)中。數(shù)據(jù)顯示，2020年全球電解制氫項目的裝機(jī)規(guī)模合計為300兆瓦，相應(yīng)的氫氣產(chǎn)能約為2.3萬~4萬噸。

從IEA《全球氫能項目數(shù)據(jù)庫》中幾十個國家的1317個氫能項目數(shù)據(jù)來看，到2026年，全球已規(guī)劃建設(shè)的電解制氫產(chǎn)能規(guī)?？蛇_(dá)到16.7吉瓦（1吉瓦=10億瓦=1000兆瓦=1百萬千瓦），即2021~2026年的年均增長率為123%。

2021年以來，我國“風(fēng)光制氫”產(chǎn)業(yè)推進(jìn)步伐也在加速。

目前，張家口的冬奧風(fēng)光互補(bǔ)制氫項目已經(jīng)啟動，我國首個萬噸級光伏綠氫示范項目也是全球在建的最大光伏綠氫生產(chǎn)項目——中國石化新疆庫車綠氫示范項目，也在2021年11月30日正式啟動建設(shè)，投產(chǎn)后年產(chǎn)綠氫可達(dá)2萬噸。

跨入2022年，國家政策推動力度也在明顯加大。1月4日，國家能源局、工信部、住建部、交通運(yùn)輸部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部聯(lián)合印發(fā)《智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃（2021-2025年）》提出，支持智能光伏制氫等試點(diǎn)示范項目建設(shè)，加快開展制氫系統(tǒng)與光伏耦合技術(shù)研究。

然而，“風(fēng)光制氫”無法一蹴而就，除了在技術(shù)上尋求突破之外，更要以需求帶動產(chǎn)業(yè)規(guī)?；l(fā)展，爭取進(jìn)一步降低成本的空間，如此一來，電解水制氫才能較化石燃料制氫更具備成本優(yōu)勢。

過去幾年，氫能的終端應(yīng)用場景在日漸豐富，其中，交通運(yùn)輸領(lǐng)域的應(yīng)用規(guī)模更是在穩(wěn)步提升。氫燃料電池相比動力電池，在續(xù)航能力、低溫環(huán)境耐受力、加注速度等方面更具優(yōu)勢，未來將在貨用卡車、長途汽車等領(lǐng)域有廣闊的應(yīng)用空間。

目前，我國正在大力推進(jìn)氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，示范城市群的落地也成為推動氫燃料汽車發(fā)展的關(guān)鍵。

但不可回避的是，在電動車已大行其道的當(dāng)下，氫燃料汽車普及或許沒有想象中的順利。而氫能在能源、工業(yè)等領(lǐng)域的應(yīng)用也還處于起步階段，這也意味著，氫能特別是綠氫的產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；l(fā)展還有很長的路要走。

寫在最后

盡管行業(yè)尚處于發(fā)展早期，但在全球應(yīng)對氣候之戰(zhàn)的大背景下，氫能作為實現(xiàn)“碳中和”的重要抓手已是全球共識，國內(nèi)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展也已進(jìn)入快車道。風(fēng)電光伏企業(yè)選擇跨界制氫，正是對未來既定趨勢的押注。

在全球多個主要國家的積極推動下，風(fēng)光造氫技術(shù)將逐步走向成熟，產(chǎn)業(yè)成本也將迎來進(jìn)一步下降空間。當(dāng)然，國內(nèi)氫能產(chǎn)業(yè)實際的發(fā)展?fàn)顩r還沒到理想水平，短期來看，風(fēng)光造氫未必是一門好生意。

而隆基股份等光伏風(fēng)電巨頭入局綠氫賽道，不管能否復(fù)制其在綠電領(lǐng)域的成績，大企業(yè)們的到來，對產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都有正向示范作用，將帶動更多企業(yè)參與到這場造氫活動中來，加速行業(yè)發(fā)展。

參考資料：

1、國聯(lián)證券，《綠氫——風(fēng)正帆懸，平價在望 》

2、徐碩、余碧瑩，《中國氫能技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀與未來展望》

3、銀河證券，《氫能源專題報告：新能源、輕能源、氫能源》

4、中國氫能聯(lián)盟，《中國氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書2020》

5、世紀(jì)新能源網(wǎng)，孫凌偉，《隆基、協(xié)鑫、陽光紛紛入局，行業(yè)規(guī)模超10萬億 光伏巨頭的另一個戰(zhàn)場》

本文來自微信公眾號 “億歐網(wǎng)”（ID：i-yiou），作者：林澤玲，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。